“我自己是商家，然后我的亲人作为消费者，这样消费者和商家都是我这边的，用20万给我演算，各4倍也就是8倍，两个多月能返160万。”

2025年5月，南京市民王女士坐在“华民行数智店商”平台南京运营中心的办公室里，听着推广人员绘声绘色的收益演算，内心激动不已。她万万没想到，这个让她心动的“财富密码”，将在半年后变成一场噩梦。

如今，她累计投入23万元，仅收回8万元，剩余15万元本金随着平台崩盘化为乌有。更讽刺的是，平台负责人事后承认：所谓4倍返现“就是画大饼”。

01 入局：熟人介绍下的“双赢”美梦

王女士经营着一家实体店，经熟人介绍接触到了“华民行数智店商”平台。推广人员向她描绘了一个听起来完美无缺的商业模式：

消费者在入驻平台的商家消费后，商家可根据自身情况，自主设定6%到30%的让利比例。消费者和商家双方都能获得相应的“消费分”，这些消费分最高能兑换4倍价值的消费券。

更诱人的是，使用消费券二次消费后，还能继续产生新的消费券，形成“消费越多、返还越多”的良性循环。

推广人员用具体例子说明：消费者在商家消费1000元，商家让利25%（250元）给平台。这250元通过46期、每3天一返的方式，最终让消费者和商家各获得4倍返还，即各得1000元。

当王女士表现出投资意向时，推广人员给出了更惊人的收益演算：如果她自己当商家，亲人当消费者，两边都是自己的人，投入20万元就能获得“双份4倍”，也就是8倍回报。按46期每3天一返计算，两个多月就能拿到160万。

02 信任：华丽包装下的虚假背书

让王女士放下戒心的，是平台精心包装的“实力背景”。

公开信息显示，中潮世纪控股集团有限公司成立于2020年4月，注册资本1000万元，经营范围涵盖地产、汽车、医疗美容等多个行业。2025年3月1日，该集团在长沙举办了盛大的“华民行数智店商全国启航盛典”。

盛典现场，中潮世纪副总裁梁智斌围绕“数智店商”战略发表致辞，强调数智化是实体商业的进化而非颠覆。董事长杜宗以“创芯风暴 数商狂澜”为主题演讲，提出“消费数据资产化”的理念。现场还与人民数据、海通证券等机构，以及肯德基、麦当劳、瑞幸咖啡等品牌完成了“签约”。

近千名政商领袖、行业专家到场，璀璨灯光、恢弘音乐、白衣舞者……这一切都让王女士深信，这是一个有实力、有背景的正规平台。

03 陷阱：个人账户收款与“钓鱼收益”

起初，王女士比较谨慎，只将实体店的3万元消费额转化为平台消费分。尝试性参与后，她确实收到了推广人员承诺的返现收益。

这是典型的“钓鱼收益”策略——用小额及时返利建立信任，诱导投资者加大投入。

尝到甜头后，王女士决定追加投资。她按照对方提供的收款码，向一个名叫“杜胜”的个人账户转账20万元。

这个细节本应是最大警示信号——正规企业投资款怎么可能打入个人账户？但在高额回报的诱惑和前期“成功体验”的双重作用下，王女士忽略了这一危险信号。

很快，这笔钱在“华民行”小程序上转化为20万消费分。加上之前的3万元，王女士累计投入23万元，满心期待着160多万元的回报能如期到账。

04 崩盘：从第17期开始的噩梦

返现进行到第17期时，王女士发现情况不对。

平台的返还节奏突然变慢，返还金额大幅缩水。“从第17期以后，提款都是几百，几十，甚至几块钱。”她回忆道。

她后来才了解到，从2025年8月开始，很少有新的商家入驻和消费者消费，平台陷入了“恶性循环”。这意味着，这个依靠后续资金供养前期回报的模式，已经到了无以为继的地步。

王女士累计仅拿回8万元本金，还有15万多元没有着落。她的朋友跟着一起投的钱，同样无法追回。

05 对质：运营负责人承认“画大饼”

带着满腔愤怒和疑问，王女士在记者陪同下，来到位于南京一创业园里的中潮世纪控股集团有限公司华民行华东大区运营中心。

运营中心负责人汪经理的坦白，让王女士彻底死心。

汪经理承认平台存在运营和控盘问题，但将主要原因归结为“市场的持续推进能力没有把平台底盘优势发挥好”。

当被问及王女士的15万本金和承诺回报能否拿回时，汪经理给出了惊人答案：平台的资金分配模式是“90%用于补贴，10%作为运营成本”，王女士的本金已经作为补贴返还给了其他消费者和商家。

记者追问：“如果有新的客户进来，才能把进来的钱补贴给王女士对吧？”

汪经理回答：“就是恶性循环和良性循环，补贴越不行越没有人来消费，从八月份开始已经恶性循环，我们也觉得是画大饼。”

06 本质：无金融资质的“拆东墙补西墙”

记者调查发现，中潮世纪控股集团的经营范围不含金融业务，且已于2025年8月1日被深圳市市场监督管理局南山监管局列入“经营异常名录”。在国家金融监管总局网站，也查不到该公司的金融许可证信息。

江苏天熙律师事务所律师倪韶风指出，这种“高额返券、返现”行为符合非法吸收公众存款的四个特征：非法性、公开性、利诱性和社会性。

所谓的“高额返利”，本质就是用新投资者的资金支付老投资者的“回报”，根本没有真实的盈利支撑。一旦没有新的资金流入，资金链必然断裂，最终受损的还是广大投资者。

07 警示：2018年已有官方风险提示

早在2018年4月，中国银行保险监督管理委员会、公安部、国家市场监督管理总局等六部委就联合发布过关于防范“消费返利”风险的提示。

提示明确指出，一些平台打着“创业”“创新”的旗号，以“购物返本”“消费等于赚钱”等为噱头，承诺高额甚至全额返还消费款、加盟费等，以此吸引消费者、商家投入资金。此类“消费返利”不同于正常商家返利促销活动，存在较大风险隐患。此类平台运作模式违背价值规律，一旦资金链断裂，参与者将面临严重损失。

七年后的今天，“华民行”骗局再次验证了这一警示的预见性。

08 出路：尽快报案争取追赃

对于王女士和其他受害者的处境，倪韶风律师给出了专业建议：

“现有的法律鼓励非吸当事方将资金返还给集资参与人，如果能在立案之前把资金全部返还，可以免于处罚。但是，如果非吸当事方没有返还意愿或已经没有返还能力，建议集资参与人尽快向经侦部门报案，通过公安机关追赃，尽量挽回损失。”

目前，王女士已经向南京市公安局经济犯罪侦查部门报案。

回顾整个受骗经历，王女士最后悔的，是当初没有对那几个危险信号保持警惕：熟人介绍的暴利项目、个人账户收款、初期的小额返利……

“打着高额回报吸引本金的方法骗消费者投资。”她用自己的惨痛经历，为所有投资者敲响警钟。

如今，“华民行”平台已升级为所谓的“华民掌柜”2.0版本，还给出了置换股票、兑换啤酒机或“权益值”的方案。但这些价值模糊、无法流通的替代品，不过是骗子最后的金蝉脱壳之计。

对王女士和所有受害者而言，唯一正确的选择，是像她一样，拿起法律武器，向公安机关报案。